In splendida posizione panoramica sulla costa meridionale dell'isola il comune di Serrara Fontana, il più alto dell'isola è quello che maggiormente ha conservato l'architettura originaria ed il ritmo di vita scandito dalla secolare civiltà contadina. è una suggestiva combinazione di località marine e di zone collinari e montuose, dalla marina di Sant'Angelo e di Cava Grado, alla cresta dell'Epomeo, dalla Pietra dell'Acqua alla punta di Bocca di Serra.
I due nuclei principali Fontana e Serrara erano in origine due villaggi abitati da pastori ed agricoltori.
Oltre ai due nuclei principali, il territorio

comunale comprende diversi altri insediamenti, distanti tra loro, che si arrampicano tra il mare e l'Epomeo. Tra questi è Ciglio, sul costone della montagna; più a valle, oltre le ripide pendici della montagna e Succhivo. Sulla ripida stradina medioevale che scende verso la marina di Sant'Angelo è Iesca, nei pressi della cresta dell'Epomeo si affaccia l'antico villaggio di Calimera.
Il comune di Serrara Fontana aggrega località marine e ambienti collinari e montani. L'attività economica appare, pertanto, diversificata: alle fonti tradizionali di reddito, pesca e agricoltura, cui soprattutto è dedita la popolazione ed in particolare la viticoltura, si sono aggiunte le più recenti risorse del turismo e del termalismo.
I vigneti, le terrazze digradanti con le bellissime cantine di tufo scavate nei fianchi dell'Epomeo perpetuano una delle tradizionali attività dell'isola. Non mancano alberi da frutto, fichi e noci, pesche, coltivati ancora con metodi tradizionali. C'è una residua presenza pastorale ma, ben più rilevante, è l'allevamento dei conigli, il piatto più tipico della cucina locale.
Il turismo rappresenta la maggiore risorsa: numerosi alberghi offrono ospitalità a turisti italiani e stranieri, con un vasto ventaglio di possibilità. Ci sono le spiagge, con le Fumarole, con le sue piscine naturali calde; c'è la rete di sentieri, o mulattiere che consente di addentrarsi nel paesaggio rurale, magari fin verso la vallata di Frassitelli o le alture di Pietra dell'Acqua o il bosco di Falanga; ci sono i moderni parchi termali che sfruttano le sorgenti di Cava Scura, Nitrodi e Olmitello.
Il centro più caratteristico del comune è Sant'Angelo, un antico villaggio di pescatori appollaiato sulle pendici della montagna. Le strette viuzze lastricate e a gradoni, non sono accessibili a mezzi motorizzati.